Atualmente, a procura por investimentos mais eficientes e que oferecem vantagens fiscais tem crescido significativamente. Nesse contexto, destacam-se os títulos isentos de imposto de renda, como as debêntures incentivadas, os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e os Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs). Esses produtos financeiros são atraentes por permitirem aos investidores usufruir de incentivos fiscais enquanto diversificam suas carteiras com ativos de setores-chave da economia.
De acordo com informações do jornal BM&C NEWS, uma carteira que ilustra bem essa tendência de diversificação e eficiência fiscal é a “Crédito Privado – BB-BI Incentivados”, elaborada pelo BB Investimentos. Essa carteira foi planejada com foco no equilíbrio entre risco e retorno, por meio da inclusão de diversos papéis isentos de imposto de renda, adequados ao cenário econômico de 2024.
O Que São Debêntures Incentivadas e CRIs?
As debêntures incentivadas são instrumentos de dívida emitidos por empresas para captar recursos destinados a projetos, principalmente no setor de infraestrutura. O grande atrativo dessas debêntures é a isenção de imposto de renda para investidores pessoas físicas, o que maximiza a rentabilidade líquida.
Já os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) são títulos lastreados em recebíveis imobiliários, proporcionando uma entrada indireta nos projetos do setor. Além do potencial de rendimento, os CRIs também oferecem isenção fiscal, tornando-se uma opção vantajosa para quem deseja investir em imóveis sem lidar diretamente com as operações do setor.
Por Que Escolher Títulos Incentivados?
O apelo dos títulos incentivados vai além dos benefícios fiscais. Eles possibilitam a diversificação dos investimentos em setores cruciais como energia, infraestrutura, e agronegócio, todos fundamentais para o desenvolvimento econômico sustentável. Essa diversificação pode oferecer uma proteção adicional contra flutuações adversas do mercado.
Além disso, a solidez e confiabilidade dos emissores desses títulos frequentemente reduzem o risco associado, o que é especialmente benéfico em ambientes de alta volatilidade econômica. Dessa forma, investir em títulos incentivados pode ser uma medida estratégica para investidores preocupados com a preservação e crescimento de seu capital.
Componentes da Carteira de Novembro 2024
- Debênture TRPLA4 (Cteep): Com foco no setor elétrico, possui correção pelo índice de preços ao consumidor (IPCA+), vencendo em 15 de outubro de 2033.
- Debênture EQUA11 (Equatorial): Também ligada ao setor elétrico, ajustada pelo IPCA+, com vencimento previsto para 15 de novembro de 2033.
- Debênture JALL13/JALL15 (Jalles): Relacionada ao setor de açúcar e etanol, indexada ao IPCA+, com diferentes datas de vencimento entre 15 de setembro de 2032 e 15 de maio de 2034.
- CRA CRA022006N5 (Ipiranga): Vinculada à distribuição de combustíveis, corrigida pelo IPCA+, com vencimento em 15 de junho de 2032.
- CRI 22C1362141 (Grupo Mateus): No segmento varejista, corrigida pelo IPCA+, com data de vencimento em 17 de julho de 2034.
- CRI 24D2765586 (Cyrela): Atuando na construção e incorporação, vinculada ao percentual do CDI, com vencimento em 15 de abril de 2028.
Estratégia de Investimento: Eficiência e Variedade
A composição da carteira “Crédito Privado – BB-BI Incentivados” reflete uma estratégia abrangente e cuidadosa. A inclusão de diferentes tipos de títulos isentos de imposto visa não apenas maximizar os retornos, mas também proporcionar uma rede de segurança para os investidores em tempos de incertezas econômicas. Essa abordagem se torna essencial para quem busca um portfólio resistente, capaz de se adaptar às dinâmicas do mercado.
